L'effet des frais : pourquoi la rotation quotidienne a été rejetée
La question décisive d'un système quotidien n'est pas « est-ce que l'avantage existe » mais « survit-il aux frais réels ». En septembre 2026, le protocole StrateForge a répondu : non, pour la rotation quotidienne systématique. Ce guide raconte le calcul — avec les vrais chiffres.
Le raisonnement en deux colonnes
Chaque rotation quotidienne (sortir tout le panier et rentrer le nouveau) paie des frais deux fois : à la sortie et à l'entrée. Sur du spot/perpétuel liquide, un aller-retour coûte typiquement 0,30 % en frais et slippage raisonnables (taker). Pour qu'un système quotidien soit viable, son avantage net quotidien doit dépasser ce coût — durablement, pas sur une semaine.
· GO seulement si avantage_brut ≥ 2 × coût_total
· et si l'échantillon compte ≥ 300 paris effectifs
· et si la significativité statistique tient (contrôle de multiplicité inclus)
Ce que la mesure a montré
Sur le forward test, le panier quotidien affiche des rendements bruts de l'ordre de quelques dixièmes de pour cent par jour en moyenne — des journées positives, des journées négatives, et un cumul brut qui peine à s'écarter de zéro sur les dix premiers jours mesurés (cumul panier −0,4 % en période brute au 04/10/2026, hit rate 46 %). À 0,30 % par rotation, le coût annuel d'une rotation quotidienne dépasse 100 % du capital en cumulé : chaque jour battu par le coût devient une perte nette automatique, et le hit rate brut de 46 % retournerait net négatif dès lors que l'avantage moyen des jours gagnants ne couvre pas deux fois le coût. C'est exactement le calcul auquel la règle « avantage_brut ≥ 2 × coût » a abouti en septembre 2026.
| Période brute (pas de frais) | Période nette (0,30 % AR) | |
|---|---|---|
| Question posée | le classement sépare-t-il gagnants/perdants ? | la configuration est-elle exécutable à frais réels ? |
| Verdict publié | modéré — voir Calibration | rotation quotidienne : REJET (sept. 2026) |
Pourquoi le verdict est un rejet, pas une mise à l'échelle
L'avantage brut mesuré sur le forward est trop petit face à 0,30 % par rotation. Réduire la fréquence (tenir le panier plusieurs jours) réduit les frais mais sort du cadre testé — et le cadre testé est la seule chose que nous soyons prêts à publier. Le protocole pré-enregistré interdit de déplacer la ligne après coup. Verdict complet : La fabrique des rejets publiés.
Ce que cela signifie pour vous
La mesure publiée est un classement relatif, pas un plan d'exécution. Si vous exécutez, vos frais, votre slippage, votre taille et votre fiscalité sont les vôtres — et c'est votre responsabilité de vérifier qu'ils laissent un edge. Nos frais de référence (0,30 % AR, frais et slippage raisonnables taker) sont publics ; vos frais réels peuvent être meilleurs (maker, volume) ou pires.